食品饮料行业指数分级净值下跌1.97% 需持续关注

11月21日讯国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金(国泰国证食品饮料行业指数分级，代码160222)公布最新净值，下跌1.97%。本基金单位净值为1.0524元，累计净值为1.7011元。

国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金成立于2014-10-23，业绩比较基准为“国证食品指数*95.00%+银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益79.27%，今年以来收益-19.86%，近一月收益-9.71%，近一年收益-18.45%，近三年收益39.94%。近一年，本基金排名同类(161/533)，成立以来，本基金排名同类(24/649)。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为贵州茅台(持仓比例17.46%)、伊利股份(持仓比例13.99%)、五粮液(持仓比例13.64%)、洋河股份(持仓比例8.84%)、海天味业(持仓比例7.92%)、泸州老窖(持仓比例4.04%)、双汇发展(持仓比例2.35%)、中炬高新(持仓比例2.08%)、口子窖(持仓比例1.67%)、顺鑫农业(持仓比例1.56%)、金徽酒(持仓比例0.00%)、威龙股份(持仓比例0.00%)、兴瑞科技(持仓比例0.00%)、顶固集创(持仓比例0.00%)、元祖股份(持仓比例0.00%)，合计占资金总资产的比例为73.55%，整体持股集中度(高)。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为贵州茅台(持仓比例16.66%)、五粮液(持仓比例14.50%)、伊利股份(持仓比例11.52%)、洋河股份(持仓比例8.64%)、海天味业(持仓比例7.79%)、泸州老窖(持仓比例4.92%)、双汇发展(持仓比例2.26%)、中炬高新(持仓比例1.69%)、水井坊(持仓比例1.62%)、安琪酵母(持仓比例1.62%)，合计占资金总资产的比例为71.22%，整体持股集中度(高)。

2018年三季度大盘表现相对平稳，沪深300指数下跌2.05%，而国证食品指数下跌6.62%，国泰国证食品母基金三季度下跌5.09%，较好地实现了对标的指数的超额跟踪。2016年初至今，食品行业表现远强于大盘，主要由于市场处于弱势状态下，资金转向追捧基本面更加确定、业绩更加优良、估值更低的食品饮料板块。

2018年上半年，食品饮料指数先跌后涨，基本面良好，然而三季度受医药板块疫苗事件影响，整个大消费板块受到拖累，食品饮料指数也有所调整。半年报数据显示，医药和食品饮料行业或为机构持仓集中度最高的两个行业，也许此次杀估值也正好赶上部分资金顺势减持消费股，调整结构。2018年截至二季报，食品饮料行业的业绩增速依然亮眼，不过需要多多关注三季度动销数据和库存周转情况。