【新闻】2015年央企重组第一单花落中国电建杀菌设备

发布时间：2020-10-18 21:12:02 阅读：次来源：地漏厂家

1月13日晚间，中国电力建设股份有限公司（简称“中国电建”）发布公告称，国务院国资委原则同意公司资产重组的总体方案。

中国电建表示，已收到控股股东中国电力建设集团有限公司转来的国务院国资委出具的《关于中国电力建设股份有限公司资产重组暨配套融资有关问题的批复》。

根据方案，中国电建拟收购电建集团持有的顾问集团、北京院、华东院、西北院、中南院、成都院、贵阳院、昆明院8家公司100%股权。资产重组完成后，中国电建将形成水利水电EPC一体化产业链，成为我国电力工程领域集设计施工为一体的巨无霸型龙头企业。

中国电建董办相关负责人透露，该公司已于14日召开股东大会，这几天就将向证监会递交申报材料，“争取今年上半年完成重组”。

8家标的公司属于轻资产、智慧密集型企业，盈利水平比上市公司强，他们进注后将有利于提升上市公司的盈利能力。这也是央企上市公司首次以溢价发行方式收购集团资产，由于无先例可循，方案上报国资委后“沟通了很久”才获通过。

根据重组预案，中国电建拟向大股东电建集团发行股份，购买中国水电顾问集团、北京设计院等8家公司100%股权，资产预估值合计为168.3亿元。中国电建以溢价发行普通股的方式支付对价约143.3亿元，以承接债务的方式支付对价25亿元，同时以发行优先股的方式配套融资20亿元。

中国电建董办负责人说，之所以采取溢价方式是因为中国电建停牌前，股价一直较低，勉强推出资产注入方案，会摊薄每股收益，重组方案会夭折。所以，为了减轻上市公司每股收益摊薄压力，采取了发行优先股、承接债务的创新方式。

“溢价发行+承接债务”的交易模式对国资委鼓励央企集团上市起到了很好的借鉴作用。后续央企重组可以参考中国电建的模式。